ПАО «Группа Астра» (далее – «Компания» и совместно с дочерними обществами – «Группа» или ГК «Астра»), один из лидеров российского IT-рынка и ведущий производитель инфраструктурного программного обеспечения (ПО), объявляет о намерении провести первичное публичное Предложение (далее – «IPO» или «Предложение») обыкновенных Акций (далее – «Акции») с листингом на Московской бирже.
-
Листинг и начало торгов Акциями Компании ожидается в октябре 2023 года. Таким образом, ГК «Астра» может стать первой публичной компанией среди российских разработчиков инфраструктурного ПО – одного из самых быстрорастущих сегментов российского IT-рынка.
-
В рамках IPO действующие акционеры предложат инвесторам принадлежащие им Акции. После IPO текущие акционеры сохранят за собой преобладающую долю в акционерном капитале Компании и продолжат принимать участие в росте бизнеса Группы и дальнейшем укреплении ее лидерских позиций на российском рынке инфраструктурного ПО.
Генеральный директор ГК «Астра» Илья Сивцев прокомментировал:
«Пять лет назад в истории Компании произошли события, которые заложили фундамент для будущей трансформации Группы в наиболее быстрорастущего игрока российского IT-рынка: в частности, мы приняли новую стратегию, предполагающую переход от разработки монопродукта к созданию комплексной программной платформы продуктов инфраструктурного ПО с развитым портфелем сервисов. Наша команда достигла впечатляющих результатов: за короткий промежуток времени мы стали безоговорочным лидером на крупном и быстрорастущем рынке инфраструктурного ПО в России.
Если говорить о факторах, которые лежат в основе нашего успеха, то речь идет в первую очередь о расширении продуктовой экосистемы Группы, о непрерывной работе над улучшением продуктов и сервисов, о развитии сети партнеров, которые разрабатывают совместимые программные и аппаратные продукты. Безусловно, огромное влияние на наш бизнес и весь IT-рынок в целом оказали уход западных вендоров с российского рынка, усилившийся тренд на импортозамещение и технологический суверенитет, а также существенная поддержка отрасли со стороны государства. Продуктовое предложение Группы полностью соответствуют самым высоким требованиям клиентов, а бизнес обладает достаточным запасом прочности для того, чтобы удовлетворить растущий спрос на эффективные и импортонезависимые продукты в стеке инфраструктурного ПО.
Сегодня ГК «Астра» вновь стоит на пороге нового большого этапа в своей истории развития. Наши намерения выйти на Московскую биржу – логичный и закономерный шаг. Он свидетельствует о впечатляющих результатах Группы и твердой уверенности в том, что бизнес продолжит развиваться и достигать поставленных целей. Наша команда убеждена, что IPO Компании на Московской бирже станет еще одним мотивирующим фактором для сотрудников, обеспечит дополнительные возможности для реализации дальнейших успешных M&A-приобретений, будет подтверждением стабильности и устойчивости бизнеса Группы для наших заказчиков, а также позволит обратить еще большее внимание инвесторов на российский IT-рынок, обладающий колоссальным потенциалом роста».
Предварительные параметры Предложения:
-
Компания планирует листинг Акций и начало торгов на Московской бирже в октябре 2023 года;
-
ожидается, что по результатам IPO доля Акций Группы в свободном обращении (free-float) составит около 5%. Акции предложат действующие акционеры Компании;
-
проведение IPO – естественный этап развития бизнеса Компании, который позволит создать ликвидность Акций на вторичном рынке, реализовать долгосрочную программу мотивации сотрудников Группы и повысить узнаваемость Группы среди потенциальных клиентов;
-
после IPO действующие акционеры сохранят за собой преобладающую долю в акционерном капитале. Они продолжат принимать участие в росте бизнеса Группы и дальнейшем укреплении ее лидерских позиций на российском рынке инфраструктурного ПО;
-
в случае завершения IPO Компании, действующие акционеры и аффилированные с ними лица примут на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение Акций Компании в течение 180 дней после завершения IPO, не распространяющиеся на отчуждение Акций для реализации долгосрочной программы мотивации сотрудников Группы;
-
подать заявку на приобретение Акций будет возможно через ведущих российских брокеров. Технические детали процедуры подачи заявок будут опубликованы позднее.
Эмиссионные документы доступны на официальном сайте Компании: https://astralinux.ru/
В случае принятия Группой решения о проведении IPO, она раскроет необходимую дополнительную информацию на своем официальном сайте и в регуляторной ленте новостей.
Основные сведения о Группе
Группа – лидирующий российский разработчик защищенного инфраструктурного ПО. Группа предлагает передовую программную платформу, в основе которой лежат собственная операционная система Astra Linux и целый ряд востребованных продуктов в стеке инфраструктурного ПО, позволяющих клиентам комплексно решать задачи построения эффективных информационных систем.
Крупный рынок инфраструктурного ПО с беспрецедентной возможностью роста для российских разработчиков1
-
Российский рынок инфраструктурного ПО будет демонстрировать рост в долгосрочной перспективе. Российский рынок инфраструктурного ПО достигнет в 2030 году 270 млрд рублей, продемонстрировав среднегодовой темп роста на уровне 17%. Из-за одномоментного ухода или приостановки работы на российском рынке ключевых иностранных IT-производителей из России, внутренний рынок инфраструктурного ПО перешел к ускоренному импортозамещению, что создало беспрецедентную возможность роста для российских разработчиков.
-
Инфраструктурное ПО – основополагающий сегмент российского IT-рынка. По итогам 2023 года доля российских разработчиков на рынке инфраструктурного ПО может вырасти до 51% с 36% в 2022 году, превысив долю иностранных компаний. К 2030 году на отечественных игроков может приходиться уже 90% продаж: среднегодовой темп роста продаж российских разработчиков на российском рынке инфраструктурного ПО будет на уровне 31%.
Позиция бесспорного лидера среди российских разработчиков инфраструктурного ПО2
-
По результатам 2022 года Группа укрепила свое лидерство в основополагающем продуктовом сегменте рынка инфраструктурного ПО – операционных системах, доля рынка ОС Astra Linux составила около 75% в денежном выражении относительно 49% в 2020 году.
-
Компания также лидирует на рынке российских разработчиков инфраструктурного ПО в целом (включая ОС) с долей рынка 22,8% в денежном выражении по результатам 2022 года.
-
Лидерство Группы стало возможным благодаря предложению клиентам продуктов мирового класса, которые созданы с учетом лучших практик глобальных разработчиков. Основные факторы, которые укрепляют лидерство и увеличивают отрыв Группы от конкурентов:
-
уникальная экосистема импортонезависимых продуктов с высоким уровнем защищенности;
-
собственные встроенные в продукты средства защиты информации, соответствующие всем требованиям регуляторов;
-
крупнейшая сеть партнеров-разработчиков, предлагающих совместимые программные и аппаратные продукты;
-
собственная команда высококлассных IT-специалистов с высоким уровнем мотивации;
-
развитый портфель сервисов, покрывающий весь жизненный цикл продуктов;
-
большой опыт проведения успешных M&A сделок и интеграций сторонних продуктов с высоким синергетическим эффектом.
Развитая экосистема передового инфраструктурного ПО и сервисов на базе собственной операционной системы Astra Linux
-
В основе продуктовой экосистемы Группы – собственная универсальная ОС Astra Linux, которая характеризируется высокой степенью защищенности и совместимости.
-
Многолетний опыт работы, сильные компетенции в разработке и глубокое понимание потребностей клиентов позволили Группе построить на базе ОС Astra Linux передовую экосистему из 17 востребованных продуктов. Такая экосистема позволяет заказчикам переходить на импортонезависимые решения в стеке инфраструктурного ПО и эффективно замещать ушедших с российского рынка иностранных разработчиков.
-
Для увеличения востребованности собственных продуктов Группа придерживается мультиплатформенного подхода, который позволяет совмещать продукты Группы с другими операционными системами. Также Группа уделяет значительное внимание развитию сети совместимого партнерского прикладного ПО и аппаратного обеспечения. На 30 июня 2023 года число сертифицированных технологических партнеров Группы составило более 700, а количество совместимых программных и аппаратных решений – более 2 000.
Операционная бизнес-модель с фокусом на внутренних инновациях и эффективности
-
Фундамент бизнеса Группы – четко выстроенная операционная модель, которая эффективно объединяет продуктовые команды с централизованными функциями и сервисами.
-
Развитие каждого продукта экосистемы осуществляется автономными командами, что позволяет оперативно реагировать на запросы клиентов и быстро меняющиеся рыночные тренды. При этом единая техническая дирекция консолидировано управляет стратегией развития продуктовой экосистемы Группы.
-
Централизованные функции обеспечивают операционную эффективность и синергию затрат за счет экономии масштаба. Например, система управления продажами и маркетингом позволяет эффективно продвигать и реализовывать постоянно развивающиеся продукты Группы среди широкого круга клиентов в различных отраслях экономики.
-
Важное конкретное преимущество Группы – способность не только разработать востребованные продукты, но и осуществить их пилотирование, внедрение в IT-инфраструктуру заказчика, а также обеспечить многоуровневое техническое обслуживание и обучение.
Высокий потенциал монетизации растущей диверсифицированной базы клиентов
-
Бесспорное лидерство в сегменте российских операционных систем и уникальное ценностное предложение Группы обеспечивают стабильно высокий спрос со стороны клиентов на продукты Группы: количество уникальных клиентов выросло с 5,3 тыс. в 2020 году до 19 тыс. по результатам на 30 июня 2023 года, увеличившись в 3,6 раза.
-
Клиентская база Группы характеризуется высоким уровнем диверсификации: на 30 июня 2023 года доля корпоративных клиентов в выручке составила 70%. В частности, доля клиентов из энергетической отрасли составила 20%, нефтегазовой индустрии – 14%, финансового сектора – 11%, промышленного сектора – 9%.
-
Клиентская база сохраняет высокий потенциал дальнейшей монетизации за счет дополнительных и кросс-продаж продуктов экосистемы Группы.
Многократный рост выручки и стабильно высокая рентабельность, которые позволяют выплачивать акционерам дивиденды3
-
Исторически Группа демонстрировала внушительные темпы роста бизнеса, значительно опережая рост рынка инфраструктурного ПО и рост ближайших конкурентов, тем самым увеличивая рыночную долю и укрепляя свои лидерские позиции.
-
В 2022 году выручка Группы достигла 5,4 млрд руб., увеличившись в 2,5 раза относительно 2021 года. Стремительному росту выручки способствовали привлечение новых клиентов на фоне цифровизации всех отраслей экономики, своевременное инвестирование в развитие продуктов и расширение экосистемы Группы.
-
Стремительные темпы роста выручки Группы вместе со значительным эффектом операционного рычага и эффективно выстроенными бизнес-процессами позволяют Группе увеличивать прибыль и улучшать рентабельность. Так, чистая прибыль выросла до 3,1 млрд руб. в 2022 году с 1,1 млрд руб. в 2021 году, а рентабельность по чистой прибыли увеличилась с 50% в 2021 году до 57% в 2022 году.
-
На 30 июня 2023 года чистая денежная позиция Группы составила около 0,5 млрд рублей, что вместе со стремительным ростом создает потенциал для выплаты дивидендов акционерам.
Четкая стратегия дальнейшего создания стоимости Компании
Группа планирует реализовать существенный потенциал роста за счет реализации следующих стратегических направлений развития:
-
усиление продуктовой экосистемы. Группа продолжит расширять собственный портфель продуктов в стеке инфраструктурного ПО и заниматься его дальнейшим технологическим развитием;
-
укрепление позиций в сегменте корпоративных клиентов. Группа планирует увеличивать долю корпоративных клиентов, удовлетворяя растущий спрос на конкурентоспособные продукты;
-
выход на рынки дружественных стран. В долгосрочной перспективе Группа рассматривает возможность выхода на новые зарубежные рынки дружественных стран.
Мотивированная команда профессионалов и лучшие практики корпоративного управления
-
Высококвалифицированная команда профессионалов – один из ключевых факторов успеха Группы, кратного роста бизнеса и укрепления лидерства на рынке.
-
Сейчас в Группе работает уже более 1,9 тыс. высококлассных сотрудников, 70% из которых – технические специалисты с фокусом на разработке, внедрении и техническом сопровождении.
-
Высокий уровень заинтересованности персонала в долгосрочном развитии бизнеса достигается за счет выстроенной программы премирования, карьерного роста и возможности участия в амбициозных проектах, в том числе в создании уникальных для российского рынка IT-продуктов.
-
Топ-менеджмент Группы – профессионалы с большим опытом работы в крупнейших международных IT-компаниях. Его усиливает опытный Совет Директоров из девяти представителей, двое из которых – независимые. В корпоративном управлении Группы задействованы лучшие международные практики: в частности, учрежден комитет по аудиту, который возглавляет независимый директор, а также действует служба внутреннего аудита.
Ключевые финансовые показатели по МСФО
|
Показатель, млн руб. |
2021 |
2022 |
Изм. |
1П 2022 |
1П 2023 |
Изм. |
|
Выручка |
2 159 |
5 395 |
2,5х |
1 009 |
3 110 |
3,1х |
|
OC Astra Linux |
1 783 |
4 181 |
2,3х |
676 |
2 381 |
3,5х |
|
Продукты экосистемы |
79 |
724 |
9,1х |
72 |
198 |
2,8х |
|
EBITDA |
1 082 |
2 887 |
2,7х |
328 |
1 031 |
3,1х |
|
Рентабельность, % |
50% |
54% |
3,4 п.п. |
33% |
33% |
0,6 п.п. |
|
Чистая прибыль |
1 079 |
3 074 |
2,8х |
497 |
1 163 |
2,3х |
|
Рентабельность, % |
50% |
57% |
7,0 п.п. |
49% |
37% |
-11,9 п.п. |
|
Скорр. чистая прибыль** |
909 |
2 628 |
2,9х |
299 |
871 |
2,9х |
|
Рентабельность, % |
42% |
49% |
6,6 п.п. |
30% |
28% |
-1,6 п.п. |
* Скорректированная чистая прибыль – управленческий показатель, который отличается от показателя прибыли за период на сумму капитализированных расходов и амортизацию капитализированных расходов.
Данное сообщение является информационным, его не следует трактовать в качестве предложения о продаже каких-либо ценных бумаг ПАО Группа Астра или приглашения делать предложения об их покупке, и они не будут продаваться в каких бы то ни было других юрисдикциях, где такое предложение, приглашение делать предложения или продажа являлись бы незаконными до регистрации, освобождения от регистрации или квалификации в соответствии с законодательством о ценных бумагах такой юрисдикции. Информация, представленная в данном сообщении, не является предложением или приглашением направлять оферты, продавать, приобретать, обменивать или передавать какие-либо ценные бумаги в Российской Федерации или какому-либо российскому лицу или для такого лица (включая юридические лица, зарегистрированные, созданные или имеющие местонахождение в Российской Федерации) или какому-либо лицу, находящемуся на территории Российской Федерации, и не представляет собой рекламу каких-либо ценных бумаг в Российской Федерации.
1 Данные отраслевого отчета Strategy Partners
2 Данные отраслевого отчета Strategy Partners
3 В разделе представлены данные по МСФО
